作者：毛小柒

【正文】

公司治理不完善是銀行保險(xiǎn)業(yè)市場亂象的主要表現(xiàn)形式，是引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的重要源頭之一。近年來，銀保監(jiān)會(huì)大力整治公司治理亂象，形成了常態(tài)化監(jiān)管機(jī)制，已形成了震懾懲戒效應(yīng)，取得了不錯(cuò)成效。

一、銀保監(jiān)會(huì)已累計(jì)披露124家重大違法違規(guī)股東名單，并將持續(xù)披露

（一）2022年5月31日，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露43家重大違法違規(guī)股東名單（包括28家企業(yè)股東和15位自然人股東），共涉及25家金融機(jī)構(gòu)。

（二）如果從2020年7月首次披露算起，這已經(jīng)是銀保監(jiān)會(huì)第五次披露重大違法違規(guī)股東名單，累計(jì)已披露了124家重大違法違規(guī)股東名單，累計(jì)涉及50家金融機(jī)構(gòu)，具體包括7家城商行、26家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、6家金融租賃、4家信托、4家保險(xiǎn)、2家汽車金融以及1家財(cái)務(wù)公司。其中，

涉及的4家保險(xiǎn)公司分別為昆侖健康保險(xiǎn)、安邦保險(xiǎn)、華海財(cái)險(xiǎn)以及亞太財(cái)險(xiǎn)，6家金租公司分別為中國金租、西藏金租、四川天府金租、天津國泰金租、華運(yùn)金租以及錦銀金租，4家信托公司分別為四川信托、華信信托、國民信托與民生信托，2家汽車金融公司分別為東正汽車金融與華泰汽車金融，1家財(cái)務(wù)公司則主要指寶塔石化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，7家城商行分別為寧波東海銀行、包商銀行、丹東銀行、濰坊銀行、泰安銀行、遼陽銀行以及甘肅銀行。

（三）從目前披露的四批重大違法違規(guī)股東來看，對(duì)應(yīng)違法違規(guī)行為還是比較集中。主要包括以下14個(gè)方面：

1、違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易或謀取不當(dāng)利益。

2、關(guān)聯(lián)持股超過監(jiān)管比例限制以及單一股東持股超過監(jiān)管比例限制。

3、入股資金來源不符合監(jiān)管規(guī)定。

4、股東或?qū)嵖厝舜嬖谏婧谏鎼旱冗`法犯罪行為。

5、編制或提供虛假材料。

6、股東及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)挪用、占用資金。

7、拒不按照監(jiān)管意見進(jìn)行整改，不配合監(jiān)管部門開展風(fēng)險(xiǎn)處置。

8、違規(guī)將所持股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資。

9、以不正當(dāng)手段獲得行政許可。

10、隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系。

11、存在嚴(yán)重逃廢債行為。

12、違規(guī)轉(zhuǎn)讓股權(quán)和違規(guī)代持股權(quán)。

13、利用平臺(tái)虛構(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)行融資等。

14、違規(guī)安排未經(jīng)任職資格核準(zhǔn)的人員實(shí)際履行董事、高管職責(zé)。

二、124家重大違法違規(guī)股東主要情況剖析

從導(dǎo)向上看，考慮到監(jiān)管對(duì)其觀感不好、自身歷史問題較多、潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患較大以及社會(huì)影響惡劣，重大違法違規(guī)股東及其關(guān)聯(lián)方應(yīng)被作為納入黑名單。畢竟，這里的“重大”二字以及“違法違規(guī)”等前綴已經(jīng)很能說明問題。

（一）第一批（20200704）：38家重大違法違規(guī)股東涉及8家金融機(jī)構(gòu)

1、第一批公布的38家重大違法違規(guī)股東主要涉及8家金融機(jī)構(gòu)，其中，10家涉及成都農(nóng)商行、10家涉及包商銀行、7家涉及昆侖健康保險(xiǎn)、4家涉及安邦保險(xiǎn)、4家涉及寧波東海銀行、2家涉及海口農(nóng)商行、1家涉及中國金融租賃、1家涉及丹東銀行。目前，包商銀行已變成蒙商銀行、安邦保險(xiǎn)變成大家保險(xiǎn)、成都農(nóng)商行也已引進(jìn)當(dāng)?shù)貒Y系股東。

2、2017年12月14日，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布撤銷行政許可決定書（保監(jiān)許可（2017）1418號(hào)），撤銷了昆侖健康保險(xiǎn)7家股東的相關(guān)權(quán)利，明確指出，

（1）深圳市宏昌宇企業(yè)管理咨詢、深圳市正遠(yuǎn)大科技、深圳市泰騰材料貿(mào)易、深圳市正萊達(dá)實(shí)業(yè)等4家股東在變更股東申請(qǐng)中，提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，作出資金來源為自有資金的不實(shí)陳述，存在編制提供虛假材料行為。

（2）福信集團(tuán)、西藏恒實(shí)投資、福建清科投資等3家股東在增資申請(qǐng)中，作出資金來源為自有資金、無關(guān)聯(lián)關(guān)系的不實(shí)陳述，存在編制提供虛假材料行為。

3、2018年12月，遼寧省高院在披露丹東市元寶區(qū)法院公開審議的首例涉黑案件時(shí)透露，持有丹東銀行股份的遼寧寶華實(shí)業(yè)董事長宋琦為涉黑犯罪嫌疑人。

（二）第二批（20201211）：9家重大違法違規(guī)股東涉及6家金融機(jī)構(gòu)

1、第二批公布的9家重大違法違規(guī)股東共涉及6家金融機(jī)構(gòu)。其中，3家涉及濰坊銀行、2家涉及泰安銀行，另有4家股東分別涉及延邊農(nóng)商行、長沙農(nóng)商行、東正汽車金融以及鄂爾多斯市準(zhǔn)格爾煤田農(nóng)村信用合作聯(lián)社。

2、這9家股東中有5家為“明天系”背景，分別為濟(jì)南三望塑料和泰安市泰山祥盛技術(shù)開發(fā)（均持有泰安銀行股權(quán)）以及持有濰坊銀行股權(quán)的西藏世紀(jì)鼎天投資管理、東營卓智軟件和山東愛斯特國際貿(mào)易。

3、玄盛資本控股則是通過騙取延邊農(nóng)商行3億元貸款并用其中1.275億元入股延邊農(nóng)商行，其入股資金中僅0.375億元為其自有資金。

4、入股長沙農(nóng)商行朱紅建為長沙“黑老大”，存在涉黑行為。

5、2020年10月19日，上海銀保監(jiān)局發(fā)布行政決定書（滬銀保監(jiān)通〔2020〕41號(hào)），對(duì)正通汽車服務(wù)控股、上海東正汽車金融進(jìn)行立案調(diào)查、審理，責(zé)令東正汽車金融暫停經(jīng)銷商汽車貸款業(yè)務(wù)，并要求東正汽車金融應(yīng)清退控股股東正通控股持有的股權(quán)。主要情況如下：

（1）正通控股通過不正當(dāng)手段，獲批發(fā)起設(shè)立上海東正汽車金融。自2015年3月東正汽車金融開業(yè)至今，正通控股為其控股股東。正通控股及其關(guān)聯(lián)人與東正汽車金融違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易，嚴(yán)重危及東正汽車金融的穩(wěn)健運(yùn)行。

（2）2019年4月、8月和2020年8月，東正汽車金融開展部分經(jīng)銷商貸款業(yè)務(wù)時(shí)，貸前用途調(diào)查、資金支付管理控制和貸后管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則，嚴(yán)重危及東正汽車金融的穩(wěn)健運(yùn)行。

不過目前東正汽車金融控股股東的股權(quán)清退事宜仍在進(jìn)行中，尚未有進(jìn)展。

（三）第三批（20210514）：19家重大違法違規(guī)股東共涉及5家金融機(jī)構(gòu)

第三批公布的19家重大違法違規(guī)股東共涉及5家金融機(jī)構(gòu)。其中，10家涉及華信信托、4家涉及四川信托、2家涉及華海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、2家涉及遼寧建平農(nóng)商行以及1家（自然人）涉及青海平安大通村鎮(zhèn)銀行。

1、2020的6月，四川信托旗下TOT產(chǎn)品出現(xiàn)大面積違約事件，同年12月四川信托被監(jiān)管部門采取措施，對(duì)宏達(dá)集團(tuán)、宏達(dá)股份、濠吉食品、四川匯源集團(tuán)給予強(qiáng)制性權(quán)利限制。

2、華信信托因其股權(quán)關(guān)系復(fù)雜、股權(quán)變動(dòng)頻繁而被稱為最神秘的信托公司。2021年1月6日，華信信托董事長董永成因持械重傷總經(jīng)理，被公安機(jī)關(guān)依法采取刑事強(qiáng)制措施，隨后被依法批捕。2021年2月11日，大連銀保監(jiān)局發(fā)布公告稱“華信信托因公司治理機(jī)制失效，違法違規(guī)經(jīng)營，信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)突出，目前正在監(jiān)管部門和地方政府指導(dǎo)下開展風(fēng)險(xiǎn)處置工作”。

3、2020年6月4日，朝陽銀保監(jiān)局對(duì)遼寧建平農(nóng)商行開出11張罰單（朝銀保監(jiān)罰決字（2020）1號(hào)，罰款200萬元），涉及違規(guī)事由包括主要股東以非自有資金入股；重大關(guān)聯(lián)交易未按照監(jiān)管要求進(jìn)行審批；未經(jīng)任職資格核準(zhǔn)實(shí)際履行高管人員職責(zé)；違規(guī)為關(guān)聯(lián)方融資行為提供擔(dān)保；貸款“三查”不盡職，向不符合條件的借款人發(fā)放貸款；未對(duì)集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信；貸款“三查”不盡職，以貸收息；調(diào)整貸款分類掩蓋不良貸款；非現(xiàn)場監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與實(shí)際不符等等。

4、和華信信托一樣，華海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)也因股權(quán)關(guān)系較為復(fù)雜而備受關(guān)注和質(zhì)疑。2018年2月11日，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布撤銷行政許可決定書（保監(jiān)許可〔2018〕184號(hào)），指出華海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股東青島神州萬向文化傳播、青島樂保互聯(lián)科技在2016年增資申請(qǐng)中隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系、提供虛假材料，決定撤銷2016年6月28日作出的《關(guān)于華海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司變更注冊(cè)資本和修改章程的批復(fù)》（保監(jiān)許可〔2016〕621號(hào)），及2016年9月2日作出的《關(guān)于華海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司變更注冊(cè)資本和修改章程的批復(fù)》（保監(jiān)許可〔2016〕862號(hào)）。

2020年12月3日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布行政處罰決定書（銀保監(jiān)罰決字〔2020〕65號(hào)），主要指出神州萬向和樂?；ヂ?lián)存在如下問題：

（1）原保監(jiān)會(huì)2017年查實(shí)神州萬向和樂保互聯(lián)的納稅證明系偽造；樂保互聯(lián)出具的關(guān)聯(lián)關(guān)系聲明反映其與華海財(cái)險(xiǎn)其他股東、投資人無關(guān)聯(lián)關(guān)系，但其股東王麗和神州萬向大股東邵強(qiáng)為夫妻關(guān)系，故樂?；ヂ?lián)與神州萬向有關(guān)聯(lián)關(guān)系，其出具的關(guān)聯(lián)關(guān)系聲明與實(shí)際不符。

（2）2016年7月8日華海財(cái)險(xiǎn)實(shí)際未召開臨時(shí)股東大會(huì)，但樂?；ヂ?lián)增資材料中的《臨時(shí)股東大會(huì)關(guān)于增加注冊(cè)資本金的決議》和《2016年臨時(shí)股東大會(huì)關(guān)于修訂<公司章程>的決議》卻都記錄該日期召開臨時(shí)股東大會(huì)。

5、2019年7月15日，乜建軍因涉嫌非法拘禁、非法經(jīng)營、敲詐勒索罪被格爾木市公安局依法捕獲，即該股東存在涉黑涉惡等違法犯罪行為。

（四）第四批（20211210）：15家重大違法違規(guī)股東涉及6家金融機(jī)構(gòu)

1、第四批公布的15家重大違法違規(guī)股東主要涉及6家金融機(jī)構(gòu)。其中，4家（忠旺系）涉及遼陽農(nóng)商行、2家涉及遼陽銀行、1家涉及甘肅銀行與寶塔石化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、3家涉及西藏金融租賃、2家涉及貴州晴隆農(nóng)商行、3家涉及磴口蒙銀村鎮(zhèn)銀行。目前遼陽銀行已被遼沈銀行合并。

2、西藏金融租賃的三家股東中，鼎暉恒業(yè)集團(tuán)的股東為河北融投控股集團(tuán)，二者又與東旭集團(tuán)存在股權(quán)關(guān)系。

3、寶塔石化集團(tuán)曾為甘肅銀行第一大股東，并100%持股寶塔石化集團(tuán)財(cái)務(wù)。2013年以來寶塔集團(tuán)自身經(jīng)營趨于惡化。

（五）第五批（20220531）：43家重大違法違規(guī)股東涉及25家金融機(jī)構(gòu)

1、2022年5月31日，銀保監(jiān)會(huì)披露43家重大違法違規(guī)股東，合計(jì)涉及25家金融機(jī)構(gòu)。其中，這25家金融機(jī)構(gòu)具體包括17家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（6家農(nóng)商行、9家村鎮(zhèn)銀行、包頭市南郊農(nóng)信聯(lián)社和新疆石河子農(nóng)合行），4家金融租賃（四川天府金租、天津國泰金租、華運(yùn)金租、錦銀金租），2家信托（民生信托與國民信托），1家財(cái)險(xiǎn)（亞太財(cái)險(xiǎn)）以及1家汽車金融公司（華泰汽車金融）。

2、涉及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的區(qū)域分布較為集中，主要有遼寧、內(nèi)蒙古、河南、貴州等地。其中，6家農(nóng)商行具體包括遼寧恒仁農(nóng)商行、遼寧興城農(nóng)商行、遼寧寬甸農(nóng)商行、河南嵩縣農(nóng)商行、河南太康農(nóng)商行以及貴州遵義紅花崗農(nóng)商行，17家村鎮(zhèn)銀行具體包括蒙古地區(qū)5家（蒙銀旗下3家）、遼寧地區(qū)4家、河南2家、海南2家、貴州2家、新疆2家。

3、43家違法違規(guī)股東中有兩家為泛海系與富德系。其中，武漢中央商務(wù)區(qū)（“泛海系”重要子公司）為亞太財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和民生信托的控股股東（分別持股51%和76.76%），上海豐益股權(quán)投資基金（富德控股（集團(tuán)）旗下孫公司）為國民信托第一大股東（持股31.72727%）。

4、43家違法違規(guī)股東中有5家涉及金融租賃公司，分別為華泰汽車集團(tuán)（持有華泰汽車金融100%股權(quán)）、華信超越控股（持有天津國泰金租29%股權(quán)）、華訊方舟科技（持有華運(yùn)金租33.96226%股權(quán)）、中農(nóng)華鑫實(shí)業(yè)發(fā)展集團(tuán)（持有錦銀金租8.16327%股權(quán)）、四川品信汽車集團(tuán)（持有四川天府金租15%股權(quán)）。

5、此次銀保監(jiān)會(huì)披露的多名自然人股東中，有多人為重大涉黑案首犯，如楊進(jìn)生為貴州遵義楊進(jìn)生等29人重大涉黑案的組織者、領(lǐng)導(dǎo)者，黃鴻發(fā)則為海南昌江特大黑社會(huì)性質(zhì)組織案首犯。

三、當(dāng)前銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理監(jiān)管評(píng)估總體情況

2019年11月25日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理監(jiān)管評(píng)估辦法（試行）》（銀保監(jiān)發(fā)（2019）43號(hào)），提出公司治理監(jiān)管評(píng)估每年開展一次，初步構(gòu)建起覆蓋銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的公司治理監(jiān)管綜合評(píng)估體系，并明確評(píng)估結(jié)果會(huì)在市場準(zhǔn)入、現(xiàn)場檢查立項(xiàng)、監(jiān)管評(píng)級(jí)等環(huán)節(jié)的運(yùn)用方面被納入考量。2021年11月12日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《2021年銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理監(jiān)管評(píng)估結(jié)果總體情況》，特別指出存在如下幾個(gè)方面的問題：

（一）黨的領(lǐng)導(dǎo)虛化弱化。即黨委前置研究重大經(jīng)營管理事項(xiàng)落實(shí)不到位，如個(gè)別重大經(jīng)營管理事項(xiàng)未經(jīng)黨委會(huì)研究討論直接提交董事會(huì)或高管層決策。

（二）股東行為不合規(guī)不審慎。主要體現(xiàn)在股東入股資金不實(shí)、違規(guī)股權(quán)代持、主要股東違反“兩參一控”規(guī)定、主要股東違規(guī)干預(yù)經(jīng)營管理、中小股東未能有效參與治理等以及股東資質(zhì)未能持續(xù)符合監(jiān)管要求、股東股權(quán)質(zhì)押比例過高、銀行變相接受本行股權(quán)質(zhì)押并提供授信、股東持股比例超過監(jiān)管限制。

（三）關(guān)聯(lián)交易管理存在缺陷。主要體現(xiàn)在識(shí)別管理不到位、關(guān)聯(lián)方識(shí)別不全面、關(guān)聯(lián)交易認(rèn)定不合規(guī)、相關(guān)人員未能按照規(guī)定報(bào)告關(guān)聯(lián)情況、一些機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)方授信與資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易超過監(jiān)管規(guī)定的比例、審查監(jiān)督不到位、關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)未設(shè)置或不能有效履行審查和風(fēng)險(xiǎn)控制的職責(zé)或內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督缺失。

（四）董事會(huì)運(yùn)作有效性不足。主要體現(xiàn)在董事缺位或任職超期、董事履職保障不到位；獨(dú)立董事人數(shù)及履職時(shí)間不符合監(jiān)管要求、董事較少發(fā)表意見、董事會(huì)及下設(shè)專門委員會(huì)架構(gòu)不完善；發(fā)展戰(zhàn)略不科學(xué)不審慎，如發(fā)展戰(zhàn)略較為激進(jìn)、擴(kuò)張沖動(dòng)較強(qiáng)、發(fā)展審慎性不足。

（五）監(jiān)事會(huì)和高管層治理方面存在的問題主要體現(xiàn)在：

1、監(jiān)事會(huì)和管理層運(yùn)作不規(guī)范，如監(jiān)事會(huì)構(gòu)成不符合監(jiān)管要求、監(jiān)事會(huì)監(jiān)督作用發(fā)揮不足、高管配備不足或長期缺位、高管違規(guī)兼任。

2、激勵(lì)約束機(jī)制不健全，如內(nèi)部問責(zé)機(jī)制存在缺失、薪酬制度體系不完善、績效考核指標(biāo)設(shè)置不合規(guī)、對(duì)績效考核制度及執(zhí)行情況的監(jiān)督評(píng)估不足。

（六）風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控方面存在的問題主要有：

1、部分機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足，如風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全、與控股股東間的風(fēng)險(xiǎn)隔離未落實(shí)、并表管理能力不足。

2、部分機(jī)構(gòu)合規(guī)內(nèi)控不完善，如合規(guī)意識(shí)不牢、案件風(fēng)險(xiǎn)突出。

3、部分機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)不健全，如內(nèi)審機(jī)制不完善、內(nèi)審部門缺乏獨(dú)立性。

（七）市場約束方面存在的問題主要有：

1、信息披露內(nèi)容不全面、不準(zhǔn)確，不同程度存在未逐筆披露重大關(guān)聯(lián)交易類型及金額、未披露外聘中介機(jī)構(gòu)情況、未披露重要員工薪酬信息、未披露風(fēng)險(xiǎn)信息、對(duì)股東股權(quán)質(zhì)押凍結(jié)情況披露不準(zhǔn)確或不充分等情況。

2、負(fù)面輿情造成不良市場影響，受到社會(huì)高度關(guān)注。

（八）其他利益相關(guān)者治理方面存在的問題主要有部分機(jī)構(gòu)利益相關(guān)者參與程度有限、社會(huì)責(zé)任意識(shí)仍需提升以及消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)不到位等。

四、銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理的整體政策框架

（一）公司治理不完善、股權(quán)不規(guī)范很容易導(dǎo)致金融體系亂象叢生、干擾金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)行，為此近年來監(jiān)管部門在金融機(jī)構(gòu)公司治理與股權(quán)行為整頓方面持續(xù)加大力度，并發(fā)布了一系列政策文件進(jìn)行規(guī)范。具體看，

1、2020年8月，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《健全銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)公司治理三年行動(dòng)方案（2020-2022年）》，系統(tǒng)提出了三年內(nèi)公司治理監(jiān)管和改革的藍(lán)圖。

2、2021年6月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理準(zhǔn)則》（銀保監(jiān)發(fā)〔2021〕14號(hào)），吸收整合了現(xiàn)有銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)制與保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管規(guī)制的核心內(nèi)容，進(jìn)一步健全完善了銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的公司治理監(jiān)管規(guī)則。

3、2021年10月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》（銀保監(jiān)發(fā)（2021）43號(hào)），相當(dāng)于給大股東的行為帶上了枷鎖。

4、2022年1月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》（銀保監(jiān)會(huì)2022年第1號(hào)令），以防范利益輸送風(fēng)險(xiǎn)。

（二）那么對(duì)公司治理而言，政策導(dǎo)向究竟是什么呢？《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理準(zhǔn)則》對(duì)此有清晰界定，即良好公司治理包括但不限于有清晰的股權(quán)結(jié)構(gòu)、健全的組織架構(gòu)、明確的職責(zé)邊界、科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略、高標(biāo)準(zhǔn)的職業(yè)道德準(zhǔn)則、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制、健全的信息披露機(jī)制、合理的激勵(lì)約束機(jī)制、良好的利益相關(guān)者保護(hù)機(jī)制以及較強(qiáng)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)。其中，《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理準(zhǔn)則》明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以派員列席銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等會(huì)議（至少提前三個(gè)工作日通知監(jiān)管機(jī)構(gòu)），同時(shí)應(yīng)當(dāng)將股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的會(huì)議記錄和決議等文件及時(shí)報(bào)送監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

五、強(qiáng)化對(duì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東的約束：給大股東行為帶上枷鎖

針對(duì)少數(shù)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東濫用股東權(quán)利，不當(dāng)干預(yù)公司經(jīng)營，違規(guī)謀取控制權(quán)，利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等問題，2021年10月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》（銀保監(jiān)發(fā)（2021）43號(hào)），相當(dāng)于給大股東的行為帶上了枷鎖。

（一）何為大股東？

實(shí)踐中，由于中小機(jī)構(gòu)股權(quán)普遍較為分散，控股股東很少，為避免出現(xiàn)監(jiān)管不足的問題，《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》將控股股東和部分需要重點(diǎn)監(jiān)管的關(guān)鍵少數(shù)主要股東一并界定為“大股東”，即主要從持股比例、對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響等角度對(duì)大股東進(jìn)行認(rèn)定。其中，持股比例標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)各類銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)集中度分為15%、10%兩檔，同時(shí)將實(shí)際持股最多的股東也認(rèn)定為大股東。具體看，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的大股東是指：

1、持有全國性銀行、外資法人銀行、民營銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、金融AMC、金融租賃公司、消費(fèi)金融公司和汽車金融公司等機(jī)構(gòu)15%以上股權(quán)的；

2、持有城商行與農(nóng)商行等機(jī)構(gòu)10%以上股權(quán)的； 

3、實(shí)際持有銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)最多，且持股比例不低于5%的（含持股數(shù)量相同的股東）； 

4、提名董事兩名以上的； 

5、銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)董事會(huì)認(rèn)為對(duì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理有控制性影響的； 

6、銀保監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他情形。 

需要說明的是，股東及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人的持股比例合并計(jì)算。

（二）對(duì)大股東有什么要求？

《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》主要從持股行為、治理行為、交易行為、責(zé)任義務(wù)等四個(gè)方面來規(guī)范大股東行為。具體看，

1、不得以委托資金、債務(wù)資金等非自有資金入股。

2、應(yīng)當(dāng)逐層說明其股權(quán)結(jié)構(gòu)直至實(shí)控人、最終受益人，以及與其他股東的關(guān)聯(lián)關(guān)系或者一致行動(dòng)關(guān)系，嚴(yán)禁隱藏實(shí)際控制人、隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系、股權(quán)代持、私下協(xié)議等違法違規(guī)行為。

3、大股東與銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間不得直接或間接交叉持股。

4、質(zhì)押銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)數(shù)量超過其所持股權(quán)數(shù)量的50%時(shí)，大股東及其所提名董事不得行使在股東（大）會(huì)和董事會(huì)上的表決權(quán)。對(duì)信托公司、特定類型金融機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

5、不得以所持銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)為股東自身及其關(guān)聯(lián)方以外的債務(wù)提供擔(dān)保，不得利用股權(quán)質(zhì)押形式，代持銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)、違規(guī)關(guān)聯(lián)持股以及變相轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

6、應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地向銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)告知其所持股權(quán)的質(zhì)押和解質(zhì)押信息，并由銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在公司年報(bào)中予以披露。

7、為避免大股東通過私下協(xié)議規(guī)避監(jiān)管，謀取銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)控制權(quán)，《辦法》明確大股東不得委托股東自身及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人、所提名董事和監(jiān)事以外的人員或接受非關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人的委托參加股東大會(huì)。

8、大股東及其所在企業(yè)集團(tuán)的工作人員，原則上不得兼任銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員。獨(dú)資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門認(rèn)定處于風(fēng)險(xiǎn)處置和恢復(fù)期的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及大股東為中管金融企業(yè)的除外。

9、大股東非公開發(fā)行債券的，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不得為其提供擔(dān)保，不得直接或通過金融產(chǎn)品購買。

10、大股東應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)其所持股的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)同其他小貸公司、擔(dān)保公司等非持牌金融機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險(xiǎn)隔離，不得利用銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)名義進(jìn)行不當(dāng)宣傳，嚴(yán)禁混淆持牌與非持牌金融機(jī)構(gòu)之間的產(chǎn)品和服務(wù)，或放大非持牌金融機(jī)構(gòu)信用，謀取不當(dāng)利益。

（三）其它規(guī)定

《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》明確董事會(huì)承擔(dān)股權(quán)管理的最終責(zé)任，即董事長是處理股權(quán)事務(wù)的第一責(zé)任人。同時(shí)，《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》強(qiáng)調(diào)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，，加強(qiáng)股權(quán)管理和關(guān)聯(lián)交易管理，重點(diǎn)關(guān)注大股東行為，并建立大股東權(quán)利義務(wù)清單、信息跟蹤核實(shí)、定期評(píng)估通報(bào)等機(jī)制。

六、加強(qiáng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，防范利益輸送風(fēng)險(xiǎn)

近年來，關(guān)聯(lián)交易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)暴露的情況不斷顯現(xiàn)，通過隱匿關(guān)聯(lián)關(guān)系、設(shè)計(jì)復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)、利用子公司違規(guī)提供資金等方式規(guī)避監(jiān)管、套取利益等問題時(shí)有發(fā)生，甚至引發(fā)重大風(fēng)險(xiǎn)。為此，2022年1月，銀保監(jiān)會(huì)在《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》的基礎(chǔ)上，發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》（銀保監(jiān)會(huì)2022年第1號(hào)令），以加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，防范利益輸送風(fēng)險(xiǎn)。

（一）何為關(guān)聯(lián)方？

銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)方，是指與銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)存在一方控制另一方，或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀约芭c銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)同受一方控制或重大影響的自然人、法人或非法人組織?！躲y行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》采取直接認(rèn)定和實(shí)質(zhì)重于形式認(rèn)定相結(jié)合的方式，界定了關(guān)聯(lián)方范圍，層層穿透認(rèn)定關(guān)聯(lián)方。具體看，一方面根據(jù)重要性和風(fēng)險(xiǎn)大小，對(duì)關(guān)鍵關(guān)聯(lián)方采取直接認(rèn)定方式，主要股東向上穿透至控股股東、實(shí)控人，向下穿透至其控制的法人；另一方面，將子公司納入關(guān)聯(lián)方（防范借道子公司進(jìn)行利益輸送風(fēng)險(xiǎn)），將有關(guān)聯(lián)關(guān)系的商業(yè)銀行納入關(guān)聯(lián)方（防范大股東通過隱性持股多家銀行股份，套取銀行資金的風(fēng)險(xiǎn)）。

同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式和穿透的原則，認(rèn)定可能導(dǎo)致銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)利益轉(zhuǎn)移的自然人、法人或非法人組織為關(guān)聯(lián)方。

（二）何為關(guān)聯(lián)交易？

銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易是指銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的利益轉(zhuǎn)移事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)質(zhì)重于形式和穿透原則，識(shí)別、認(rèn)定、管理關(guān)聯(lián)交易及計(jì)算關(guān)聯(lián)交易金額，銀保監(jiān)會(huì)可以根據(jù)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的公司治理狀況、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)狀況、機(jī)構(gòu)類型特點(diǎn)等對(duì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)適用的關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管比例進(jìn)行設(shè)定或調(diào)整。

（三）一些禁止性規(guī)定

1、銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不得通過掩蓋關(guān)聯(lián)關(guān)系、拆分交易等各種隱蔽方式規(guī)避重大關(guān)聯(lián)交易審批或監(jiān)管要求，不得利用各種嵌套交易拉長融資鏈條、模糊業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)、規(guī)避監(jiān)管規(guī)定，不得為股東及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)融資、騰挪資產(chǎn)、空轉(zhuǎn)套利、隱匿風(fēng)險(xiǎn)等。

2、銀行機(jī)構(gòu)不得直接通過或借道同業(yè)、理財(cái)、表外等業(yè)務(wù)，突破比例限制或違反規(guī)定向關(guān)聯(lián)方提供資金；不得接受本行的股權(quán)作為質(zhì)押提供授信；不得為關(guān)聯(lián)方的融資行為提供擔(dān)保（含等同于擔(dān)保的或有事項(xiàng)），但關(guān)聯(lián)方以銀行存單、國債提供足額反擔(dān)保的除外；向關(guān)聯(lián)方提供授信發(fā)生損失的，自發(fā)現(xiàn)損失之日起二年內(nèi)不得再向該關(guān)聯(lián)方提供授信，但為減少該授信的損失，經(jīng)銀行機(jī)構(gòu)董事會(huì)批準(zhǔn)的除外。

3、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不得借道不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目、非保險(xiǎn)子公司、信托計(jì)劃、資管產(chǎn)品投資，或其他通道、嵌套方式等變相突破監(jiān)管限制，為關(guān)聯(lián)方違規(guī)提供融資。

4、金融資產(chǎn)管理公司不得與關(guān)聯(lián)方開展無擔(dān)保的以資金為基礎(chǔ)的關(guān)聯(lián)交易（同業(yè)拆借、股東流動(dòng)性支持以及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外）。非金融子公司負(fù)債依存度不得超過30%，確有必要救助的，原則上不得超過70%，并于作出救助決定后3個(gè)工作日內(nèi)向董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和銀保監(jiān)會(huì)報(bào)告。

金融資產(chǎn)管理公司及其子公司將自身形成的不良資產(chǎn)在集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)由集團(tuán)母公司董事會(huì)審批，金融子公司按規(guī)定批量轉(zhuǎn)讓的除外。

5、金融租賃公司與關(guān)聯(lián)方開展以資產(chǎn)、資金為基礎(chǔ)的關(guān)聯(lián)交易發(fā)生損失的，自發(fā)現(xiàn)損失之日起二年內(nèi)不得與該關(guān)聯(lián)方新增以資產(chǎn)、資金為基礎(chǔ)的關(guān)聯(lián)交易。但為減少損失，經(jīng)金融租賃公司董事會(huì)批準(zhǔn)的除外。

6、信托公司開展固有業(yè)務(wù)，不得向關(guān)聯(lián)方融出資金或轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)，不得為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保；開展結(jié)構(gòu)化信托業(yè)務(wù)不得以利益相關(guān)人作為劣后受益人，利益相關(guān)人包括但不限于信托公司及其全體員工、信托公司股東等；管理集合資金信托計(jì)劃，不得將信托資金直接或間接運(yùn)用于信托公司的股東及其關(guān)聯(lián)方，但信托資金全部來源于股東或其關(guān)聯(lián)方的除外。

7、公司治理監(jiān)管評(píng)估結(jié)果為E級(jí)的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，不得開展授信類、資金運(yùn)用類、以資金為基礎(chǔ)的關(guān)聯(lián)交易。經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)可的除外。

（四）其它規(guī)定

1、銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)董事會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)立關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)，負(fù)責(zé)關(guān)聯(lián)交易管理、審查和風(fēng)險(xiǎn)控制。關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)由三名以上董事組成，由獨(dú)立董事?lián)呜?fù)責(zé)人。關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的合規(guī)性、公允性和必要性。

2、銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在管理層面設(shè)立跨部門的關(guān)聯(lián)交易管理辦公室，成員應(yīng)當(dāng)包括合規(guī)、業(yè)務(wù)、風(fēng)控、財(cái)務(wù)等相關(guān)部門人員。

董事會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)交易管理承擔(dān)最終責(zé)任，關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)、涉及業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)審批及合規(guī)審查的部門負(fù)責(zé)人對(duì)關(guān)聯(lián)交易的合規(guī)性承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

3、銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立關(guān)聯(lián)方信息檔案，確定重要分行、分公司標(biāo)準(zhǔn)或名單，明確具有大額授信、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、保險(xiǎn)資金運(yùn)用等核心業(yè)務(wù)審批或決策權(quán)的人員范圍。

4、銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及具有大額授信、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、保險(xiǎn)資金運(yùn)用等核心業(yè)務(wù)審批或決策權(quán)的人員，應(yīng)當(dāng)自任職之日起15個(gè)工作日內(nèi)，按本辦法有關(guān)規(guī)定向銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)報(bào)告其關(guān)聯(lián)方情況。

5、一般關(guān)聯(lián)交易按照公司內(nèi)部管理制度和授權(quán)程序?qū)彶?，?bào)關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)備案。重大關(guān)聯(lián)交易經(jīng)由關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)審查后，提交董事會(huì)批準(zhǔn)。董事會(huì)會(huì)議所作決議須經(jīng)非關(guān)聯(lián)董事2/3以上通過。出席董事會(huì)會(huì)議的非關(guān)聯(lián)董事人數(shù)不足三人的，應(yīng)當(dāng)提交股東（大）會(huì)審議。

6、銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與同一關(guān)聯(lián)方之間長期持續(xù)發(fā)生的，需要反復(fù)簽訂交易協(xié)議的提供服務(wù)類、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)類及其他經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的關(guān)聯(lián)交易，可以簽訂統(tǒng)一交易協(xié)議，協(xié)議期限一般不超過三年。

七、強(qiáng)化公司治理的進(jìn)一步討論

（一）公司治理是金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重點(diǎn)，股權(quán)治理與關(guān)聯(lián)交易又是公司治理的基礎(chǔ)和重要組成部分，特別是近年來股權(quán)治理和關(guān)聯(lián)交易等詞匯頻繁出現(xiàn)在各類政策文件以及官方材料中，表明監(jiān)管部門對(duì)此特別重視。實(shí)際上，從近年出險(xiǎn)的中小金融機(jī)構(gòu)事件中來看（如明天系實(shí)際控制的包商銀行以及明天系旗下的9家金融機(jī)構(gòu)被接管等），股權(quán)與公司治理是根本原因（大多與股東濫用權(quán)力有關(guān)）。

（二）目前來看在公司治理層面，“實(shí)質(zhì)重于形式”以及“穿透”已經(jīng)成為兩大原則，這一點(diǎn)需要明確，意味著監(jiān)管部門的自由裁量權(quán)實(shí)際上大很多，而金融機(jī)構(gòu)及其股東、關(guān)聯(lián)方能夠規(guī)避的空間非常小。例如，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以派員列席銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等會(huì)議，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少提前三個(gè)工作日通知監(jiān)管機(jī)構(gòu)。銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的會(huì)議紀(jì)錄和決議等文件及時(shí)報(bào)送監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

（三）目前公司治理嵌入黨的治理是加強(qiáng)黨對(duì)金融工作領(lǐng)導(dǎo)的根本性要求，其基本精髓主要體現(xiàn)為兩個(gè)，一是“三重一大”事項(xiàng)前置，二是民主集中制，即“三重一大”事項(xiàng)在董事會(huì)之前必須通過黨委決議，二是將黨委會(huì)議的民主集中制嵌入到公司治理中，避免股東濫用權(quán)力以及內(nèi)部人控制。

（四）監(jiān)管部門主要通過采取限制市場準(zhǔn)入、并購重組、引入戰(zhàn)略投資者、責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)、限制股東權(quán)利等方式，推動(dòng)問題整改。穩(wěn)妥開展高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)違規(guī)股東股權(quán)清理，有序清退問題股東，大幅壓降股東占款，借助司法力量重點(diǎn)打擊惡意掏空銀行的違法股東，對(duì)違規(guī)持股情節(jié)嚴(yán)重且拒不整改的股東實(shí)施信用懲戒，倒逼整改落實(shí)。其中，2020年以來，銀保監(jiān)會(huì)開展銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易專項(xiàng)整治工作，并分三批次向社會(huì)公開了66名重大違法違規(guī)股東。

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原標(biāo)題： 銀保監(jiān)會(huì)累計(jì)披露124名重大違法違規(guī)股東