作者：毛小柒

來源：濤動宏觀（ID：jinrongjianghu123123）

本文聚焦商業(yè)銀行、信托公司、消費(fèi)金融公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券公司、期貨公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、非銀行支付機(jī)構(gòu)等各類金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管評級體系。

一、金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管評級整體框架

（一）對監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，監(jiān)管評級有助于其實(shí)施分類監(jiān)管、有效監(jiān)管和差異化監(jiān)管，而通常所指的問題金融機(jī)構(gòu)、高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)等概念均源于監(jiān)管評級。

（二）對金融機(jī)構(gòu)而言，通過監(jiān)管評級更能明晰政策導(dǎo)向，推動自身發(fā)展更為穩(wěn)健。特別是，監(jiān)管評級往往還會涉及到金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)拓展廣度和深度，畢竟監(jiān)管評級結(jié)果通常會與各金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)資質(zhì)、創(chuàng)新試點(diǎn)等掛鉤。

（三）一般情況下，監(jiān)管部門負(fù)責(zé)相應(yīng)的監(jiān)管評級審定工作，行業(yè)協(xié)會則主要負(fù)責(zé)行業(yè)評級（結(jié)果通常會對外公開）。當(dāng)然二者有時也會共用一套體系。

目前我們搜集了適用于銀行來金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管評級與行業(yè)評級以及適用于保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)、消費(fèi)金融公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司以及非銀行支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管評級體系，同時還包括證券業(yè)、期貨業(yè)的監(jiān)管評級體系。

二、銀保監(jiān)會監(jiān)管體系下的金融機(jī)構(gòu)

（一）商業(yè)銀行

1、監(jiān)管評級：依據(jù)《商業(yè)銀行監(jiān)管評級辦法》

（1）經(jīng)過長達(dá)一年的修訂，2021年9月22日銀保監(jiān)會正式發(fā)布了《商業(yè)銀行監(jiān)管評級辦法》（銀保監(jiān)發(fā)〔2021〕39號），取代了2005年12月30日的《商業(yè)銀行監(jiān)管評級內(nèi)部指引（試行）》（銀監(jiān)發(fā)（2005）88）以及2014年發(fā)布的《商業(yè)銀行監(jiān)管評級內(nèi)部指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕32號），成為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，特別是商業(yè)銀行監(jiān)管評級的指導(dǎo)性文件。

（2）商業(yè)銀行監(jiān)管評級充分借鑒了國際通用的“CAMELS+” 評級體系（即Capital adequacy、Asset quality、Management quality、Earnings、Liquidity、Sensitivity to market risk等六個英文單詞的首字母拼組），不過39號文在借鑒“CAMELS+”體系的基礎(chǔ)上，新增了數(shù)據(jù)治理維度和機(jī)構(gòu)差異化要素維度，并對相應(yīng)維度的權(quán)重進(jìn)行了調(diào)整。其中，39號文將盈利狀況和流動性風(fēng)險(xiǎn)維度的權(quán)重分別下調(diào)5個百分點(diǎn)至5%和15%，保持資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、公司治理與管理質(zhì)量、市場風(fēng)險(xiǎn)、信息科技風(fēng)險(xiǎn)等五個維度的權(quán)重不變。

（3）監(jiān)管評級結(jié)果衡量著商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)程度，評級越高，表明風(fēng)險(xiǎn)越大，需要越高程度的監(jiān)管關(guān)注。其中，評級為3級（含）以上的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)表明存在風(fēng)險(xiǎn)。

第一，只有評級結(jié)果為1級的銀行，才可以豁免相應(yīng)的監(jiān)管；

第二，整體上看，評級為1-2級的銀行整體上算是比較好的；

第三，評級為5級和6級的銀行均為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

（4）在確定初步級別和檔次的基礎(chǔ)上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，即監(jiān)管機(jī)構(gòu)在五種情形下有一定的自由裁量權(quán)（具體如下表）。這里面值得關(guān)注的是，對于風(fēng)險(xiǎn)化解明顯不力、重要監(jiān)管政策和要求落實(shí)不到位的機(jī)構(gòu)，監(jiān)管評級不高于最近一次監(jiān)管評級結(jié)果。

（5）監(jiān)管機(jī)構(gòu)可根據(jù)評級結(jié)果的差異，采取不同的監(jiān)管舉措，一般根據(jù)評級檔次的高低，按照監(jiān)管投入逐步加大的原則，適當(dāng)提高監(jiān)管力度。目前來看，只有評級結(jié)果為1級的銀行，才可以豁免相應(yīng)監(jiān)管。

（6）監(jiān)管評級結(jié)果原則上僅供監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部使用，且不得將監(jiān)管評級結(jié)果向無關(guān)人員提供，不得出于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的或其他考慮對外披露。

2、行業(yè)評級：始于2015年的陀螺評價體系（僅適用于商業(yè)銀行）

監(jiān)管評級之外，始于2015年的陀螺評價體系這里也略微提及一下。2013年中國銀行業(yè)協(xié)會成立課題組進(jìn)行研究，并于2015年正式推出“陀螺”（GYROSCOPE）評價體系，從公司治理能力（Governance）、收益可持續(xù)能力（Yield sustainability）、風(fēng)險(xiǎn)管控能力（Risk control）、運(yùn)營管理能力（Operational management）、服務(wù)能力（Service quality）、競爭能力（Competitiveness）、體系智能化能力（Organizational intellectualization）、員工知會能力（Personnel competence）、股本補(bǔ)充能力（Equity funding）等九個維度32項(xiàng)指標(biāo)入手，對全國性銀行與地方性銀行進(jìn)行綜合評價。不過這幾年，陀螺評價體系的影響力和受到的關(guān)注度有下降的趨勢。

（二）信托公司

1、監(jiān)管評級：依據(jù)《監(jiān)管評級辦法》和《監(jiān)管評級評分操作表》

（1）2008年銀監(jiān)會發(fā)布《信托公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管指引》，隨后分別于2010年4月和2014年8月進(jìn)行過修訂。不過，關(guān)于信托公司的監(jiān)管評級最終還是依據(jù)2016年12月原銀監(jiān)會下發(fā)的《信托公司監(jiān)管評級辦法》，該評級體系主要基于資本要求、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)治理、盈利能力、跨業(yè)紀(jì)律、從屬關(guān)系、投資者關(guān)系以及外部評價等方面進(jìn)行評判，而涉及的評級指標(biāo)主要包括定量和定性兩部分（權(quán)重占各占50%、滿分為100）.

第一，定量指標(biāo)部分主要包括兩部分，即信托業(yè)協(xié)會的行業(yè)評級（即CRIS體系、占比40%）以及監(jiān)管定量指標(biāo)（占比10%），監(jiān)管評級周期為1月1日至12月31日。其中，行業(yè)評級4月份完成，監(jiān)管評級6月份完成。

第二，信托業(yè)協(xié)會、中國信托業(yè)保障基金、中國信托登記應(yīng)當(dāng)于每年4月底前將各自負(fù)責(zé)的信托公司外部定性評價結(jié)果報(bào)送銀保監(jiān)會，銀保監(jiān)會審核后統(tǒng)一下發(fā)各銀監(jiān)局。

第三，信托公司的監(jiān)管評級主要分為創(chuàng)新類、發(fā)展類和成長類三個大類，并進(jìn)一步按照A、B、C分為六檔，通常情況下只有評級結(jié)果在B-及以上的信托公司才能稱之為良好。

第四，監(jiān)管評級結(jié)果直接關(guān)系到信托公司可從事的業(yè)務(wù)類型，評級結(jié)果為成長類的信托公司業(yè)務(wù)范圍最窄，發(fā)展類與創(chuàng)新類信托公司業(yè)務(wù)范圍逐步擴(kuò)大。

（2）2021年6月，監(jiān)管部門下發(fā)了最新版的《信托公司監(jiān)管評級評分操作表》，相較于2020年版本，進(jìn)一步明確了監(jiān)管政策導(dǎo)向在監(jiān)管評級中的作用。其中，最新的評價要素調(diào)細(xì)項(xiàng)有23項(xiàng)調(diào)整了指標(biāo)及分值（包括4個新增加分項(xiàng)、其余均與扣分項(xiàng)相關(guān)）（以下內(nèi)容根據(jù)網(wǎng)絡(luò)公開信息整理）。

第一，新增最高可扣4分的扣分項(xiàng)均在“監(jiān)管政策落實(shí)情況”的子項(xiàng)中，主要與“兩壓一降”有關(guān)。

第二，新增可扣2-4分的細(xì)項(xiàng)主要包括未落實(shí)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)規(guī)模管控要求，或變相突破房地產(chǎn)信托監(jiān)管要求；風(fēng)險(xiǎn)排查結(jié)果不真實(shí)或排查出的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目未及時納入臺賬管理；監(jiān)管年度內(nèi)新發(fā)生金融同業(yè)通道業(yè)務(wù)；未完成金融同業(yè)通道業(yè)務(wù)壓降計(jì)劃，或虛假“壓降”金融同業(yè)通道業(yè)務(wù)；未完成融資類信托業(yè)務(wù)壓降計(jì)劃，或虛假“壓降”融資類信托業(yè)務(wù)；評價期內(nèi)新設(shè)立或變相設(shè)立非標(biāo)資金池，或者未推進(jìn)存量非標(biāo)資金池清理工作。

第三，最高可扣3分的細(xì)項(xiàng)主要波及信托公司關(guān)聯(lián)交易情況，具體為“信托公司未按監(jiān)管要求履行股權(quán)事務(wù)管理職責(zé)，未建立完善的股權(quán)管理制度，或未及時履行股權(quán)信息登記和信息披露職責(zé)等”。

第四，最高可扣2分的細(xì)項(xiàng)主要包括信托業(yè)務(wù)涉嫌虛構(gòu)底層資產(chǎn)，如應(yīng)收賬款不真實(shí)、供應(yīng)鏈信托業(yè)務(wù)底層資產(chǎn)虛假等；與第三方機(jī)構(gòu)（如互聯(lián)網(wǎng)公司）合作開展個人貸款等業(yè)務(wù)時將核心風(fēng)控環(huán)節(jié)外包，或?yàn)闊o放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)提供資金發(fā)放貸款；未按監(jiān)管要求完成風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置目標(biāo)；信托公司股東存在入股目的不端正、入股資金來源違法違規(guī)等不符合監(jiān)管要求的情形；主要股東未按監(jiān)管要求向公司或監(jiān)管部門履行報(bào)告或告知義務(wù)。

第五，新增的4個加分細(xì)項(xiàng)也和監(jiān)管政策導(dǎo)向有關(guān)，具體為做好金融支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)和復(fù)市復(fù)業(yè)工作，加大對受疫情影響較大地區(qū)和行業(yè)的信托支持力度；多元化開展綠色信托業(yè)務(wù)；加大對脫貧攻堅(jiān)或“三農(nóng)”領(lǐng)域的支持力度；加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，服務(wù)科技創(chuàng)新發(fā)展。

2、行業(yè)評級：中國信托業(yè)協(xié)會發(fā)布的“短劍”CRIS體系

（1）中國信托業(yè)協(xié)會于2015年4月正式啟動《信托公司行業(yè)評級指引（試行）》及配套文件起草工作， 2016年試行推動形成所謂的“短劍”（CRIS）體系，該體系涵蓋四大板塊、11個指標(biāo)，具體包括資本實(shí)力板塊（Capital Strength）、風(fēng)險(xiǎn)管理能力板塊（Risk Management）、增值能力板塊（Incremental Value）、社會責(zé)任板塊（Social Responsibility）。

（2）短劍行業(yè)評分評價的分值為100分，綜合評級分?jǐn)?shù)由各項(xiàng)評級分?jǐn)?shù)加總產(chǎn)生。根據(jù)行業(yè)評級結(jié)果，將信托公司劃分為A（85（含）-100分）、B（70（含）-85分）、C（70分以下）三級。

（3）根據(jù)基礎(chǔ)值和目標(biāo)值確定分值區(qū)間，基礎(chǔ)值代表行業(yè)的達(dá)標(biāo)水平或監(jiān)管下限設(shè)置為0分，目標(biāo)值代表行業(yè)的領(lǐng)先水平（即滿分），位于基礎(chǔ)值和目標(biāo)值之間按線性方法取值。

（三）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)：依據(jù)原保監(jiān)會印發(fā)的《保險(xiǎn)公司經(jīng)營評價指標(biāo)體系（試行）》

評級依據(jù)主要為2015年8月7日保監(jiān)會印發(fā)的《保險(xiǎn)公司經(jīng)營評價指標(biāo)體系（試行）》（保監(jiān)發(fā)（2015）80號），但具體由中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)評價工作。

1、評價結(jié)果采用10分指標(biāo)，且評價結(jié)果對外公開。其中，評價結(jié)果為A類和B類的保險(xiǎn)公司表明經(jīng)營比較正常，C類和D類表明不太正常。

2、評價指標(biāo)由定量指標(biāo)組成，不包括定性指標(biāo)，主要基于速度規(guī)模、效益質(zhì)量和社會貢獻(xiàn)三大類指標(biāo)完成，其中壽險(xiǎn)公司14個評價指標(biāo)（分支機(jī)構(gòu)13個）、產(chǎn)險(xiǎn)公司12個評價指標(biāo)（分支機(jī)構(gòu)10個）。

（四）消費(fèi)金融公司：依據(jù)《消費(fèi)金融公司監(jiān)管評級辦法（試行）》

2020年12月30日，銀保監(jiān)會發(fā)布《消費(fèi)金融公司監(jiān)管評級辦法（試行）》，明確了消費(fèi)金融公司的監(jiān)管評級框架。

1、評級要素主要包括公司治理與內(nèi)控（28%）、資本管理（12%）、風(fēng)險(xiǎn)管理（35%）、專業(yè)服務(wù)質(zhì)量（15%）、信息科技管理（10%）等五類。可以看出，公司治理與內(nèi)控、風(fēng)險(xiǎn)管理的權(quán)重最高，合計(jì)達(dá)到63%。

2、消費(fèi)金融公司的監(jiān)管評級得分滿分為100分，具體分為五個等級。其中，2級和3級又進(jìn)一步可分為A和B兩個檔次，而數(shù)值越大，表示機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)或問題越大，需要監(jiān)管關(guān)注的程度越高。

3、除1級消費(fèi)金融公司外，其余評級的消費(fèi)金融公司均需要面臨監(jiān)管關(guān)注，且監(jiān)管力度逐步增大，其中2級、3級與4級的消費(fèi)金融公司分別需要每三年、每兩年以及每年至少開展一次現(xiàn)場檢查。

（五）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評級主要依據(jù)2007年11月10日銀監(jiān)會發(fā)布的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)評價和分類監(jiān)管指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2007〕81號）。同時2015年5月31日企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司本身也有一個行業(yè)評級，其主要依據(jù)是中國財(cái)務(wù)公司協(xié)會發(fā)布的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司行業(yè)評級辦法（試行）》。

這里我們討論企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管評級，監(jiān)管評級主要基于管理狀況、經(jīng)營狀況和所屬集團(tuán)影響度等三個維度。

三、證監(jiān)會監(jiān)管體系下的金融體系：券商與期貨公司框架基本一致

（一）證券公司：《分類監(jiān)管規(guī)定》和《風(fēng)險(xiǎn)管理能力評價指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)》

1、證監(jiān)會對證券公司的分類評價自2010年每年進(jìn)行1次（評價期為上年5月1日至本年4月30日），基準(zhǔn)分為100分，根據(jù)各指標(biāo)的表現(xiàn)情況給予相應(yīng)加分或減分，確定最終得分，評價結(jié)果從高到低分為A（含AAA至A三個級別）、B（含BBB至B三個級別）、C（含CCC至C三個級別）、D、E等五大類共11個級別（評價結(jié)果于每年的7月-8月對外公開）。

2、證監(jiān)會主要根據(jù)2020年7月10日發(fā)布的《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2020〕42號）進(jìn)行評價。這一文件最早于2009年5月26日發(fā)布，并分別于2010年5月14日、2017年7月6日以及2020年7月10日三次修訂。證券公司的分類評價標(biāo)準(zhǔn)以風(fēng)險(xiǎn)管理能力為基礎(chǔ)，主要依據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力評價指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)》。可以說證券公司的分類評價體系是證監(jiān)會體系下各機(jī)構(gòu)評價的主要基準(zhǔn)，諸如期貨公司等其它金融機(jī)構(gòu)的評價體系亦主要參考證券公司。

3、證券公司分類結(jié)果將作為證券公司申請?jiān)黾訕I(yè)務(wù)種類、新設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、發(fā)行上市等事項(xiàng)的審慎性條件，并將作為確定新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品試點(diǎn)范圍和推廣順序的依據(jù)，因此對于券商本身而言極其重要。同時不同級別的證券公司繳納證券投資者保護(hù)基金的比例也有所不同。對評判公司的評價主要分為風(fēng)險(xiǎn)管理能力、市場競爭力和持續(xù)合規(guī)狀況等三大維度。而從評價結(jié)果來看，具體如下，

（1）D類和E類評判公司風(fēng)險(xiǎn)最大，C類中性

（2）被依法采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管、行政重組等風(fēng)險(xiǎn)處置措施的證券公司評分為0分，定為E類公司。同時評分低于60分的證券公司為D類證券公司。

（3）證券公司存在挪用客戶資產(chǎn)、違規(guī)委托理財(cái)、財(cái)務(wù)信息虛假、惡意規(guī)避監(jiān)管或股東虛假出資、抽逃出資等違法違規(guī)行為的，將分類結(jié)果下調(diào)3個級別；情節(jié)嚴(yán)重的，將分類結(jié)果直接認(rèn)定為D類。

（4）未在規(guī)定日期之前上報(bào)自評結(jié)果的，將公司類別下調(diào)1個級別；未在確定分類結(jié)果期限之前上報(bào)自評結(jié)果的，直接認(rèn)定為D類。

（5）證券公司分類結(jié)果將作為證券公司申請?jiān)黾訕I(yè)務(wù)種類、新設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、發(fā)行上市等事項(xiàng)的審慎性條件，并將作為確定新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品試點(diǎn)范圍和推廣順序的依據(jù)。同時不同級別的證券公司繳納證券投資者保護(hù)基金的比例也有所不同。

4、風(fēng)險(xiǎn)管理能力是證券公司評價體系的基礎(chǔ)，主要包括資本充足、公司治理與合規(guī)管理、全面風(fēng)險(xiǎn)管理、信息系統(tǒng)安全、客戶權(quán)益保護(hù)、信息披露等方面。

（二）期貨公司：《分類監(jiān)管規(guī)定》和《風(fēng)險(xiǎn)管理能力評價指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)》

1、期貨公司和證券公司的分類評價體系比較類似。對期貨公司的分類評價每年進(jìn)行1次（評價期為上年5月1日至本年4月30日），基準(zhǔn)分為100分，根據(jù)各指標(biāo)的表現(xiàn)情況給予相應(yīng)加分或減分，確定最終得分。評價結(jié)果分為A（含AAA至A三個級別）、B（含BBB至B三個級別）、C（含CCC至C三個級別）、D、E等五大類共11個級別（評價結(jié)果對外公開）。

2、證監(jiān)會主要根據(jù)2019年2月15日修訂的《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定》（證監(jiān)會（2019）第5號公告），對期貨公司進(jìn)行評級，事實(shí)上這一文件最早于2011年4月12日公布。同時，期貨公司的評價標(biāo)準(zhǔn)仍以風(fēng)險(xiǎn)管理與控制能力為基礎(chǔ)，主要依據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力評價指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)》。

3、對期貨公司的評價指標(biāo)體系主要包括風(fēng)險(xiǎn)管理能力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力、市場競爭力和持續(xù)合規(guī)狀況等四大維度。

4、從內(nèi)涵來看，評價結(jié)果為D類和E類的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)較大，前者有潛在風(fēng)險(xiǎn)，后者潛在風(fēng)險(xiǎn)已變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。而A類、B類的期貨公司較高，C類期貨公司有演變?yōu)镈類期貨公司的可能性。

（1）加權(quán)調(diào)整后日均客戶權(quán)益總額排名行業(yè)中位數(shù)以下的，不得評為A類。

（2）期貨公司存在以下行為的，市場競爭力維度不予加分，且將公司類別下調(diào)3個級別；情節(jié)嚴(yán)重的，評為D類：

第一，股東虛假出資為抽逃出資；

第二，超范圍經(jīng)營；

第三，占用、挪用客戶資產(chǎn)；

第四，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)嚴(yán)重違規(guī)，引發(fā)重大風(fēng)險(xiǎn)或造成惡劣影響；

第五，風(fēng)險(xiǎn)管理子公司違法違規(guī)經(jīng)營，引發(fā)重大風(fēng)險(xiǎn)或造成惡劣影響；

第六，參與或?yàn)槠谪浥滟Y等非法期貨活動提供便利；

第七，惡意規(guī)避監(jiān)管，包括向監(jiān)管部門報(bào)送虛假材料、不配合現(xiàn)場檢查或調(diào)查、隱藏違規(guī)事實(shí)等。

（3）未在規(guī)定日期之前上報(bào)自評，將公司類別下調(diào)1個級別；未在確定分類結(jié)果期限之前上報(bào)自評結(jié)果的，直接評為D類。

5、風(fēng)險(xiǎn)管理能力是期貨公司四大維度的引領(lǐng)部分，包括公司治理、內(nèi)部控制、資本管理、業(yè)務(wù)管理、客戶管理、信息技術(shù)管理等6類評價指標(biāo).

四、央行監(jiān)管體系下的非銀行支付機(jī)構(gòu)評級

對非銀行支付機(jī)構(gòu)的評價主要依據(jù)2016年4月央行下發(fā)的《非銀行支付機(jī)構(gòu)分類評級管理辦法》以及2017年7月中國銀聯(lián)業(yè)務(wù)管理委員會發(fā)布的《銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)非銀行支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)評價辦法》（銀聯(lián)業(yè)管委（2017）6號）。

（一）《非銀行支付機(jī)構(gòu)分類評級管理辦法》

1、分類評級指標(biāo)包括監(jiān)管指標(biāo)和自律管理指標(biāo)，其中監(jiān)管指標(biāo)包括客戶備付金管理、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)防控、客戶權(quán)益保護(hù)、系統(tǒng)安全性、反洗錢措施、持續(xù)發(fā)展能力6項(xiàng)，而自律管理指標(biāo)由中國支付清算協(xié)會制定并上報(bào)央行。

2、央行根據(jù)支付機(jī)構(gòu)的評價計(jì)分及相關(guān)特殊情況將支付機(jī)構(gòu)分為A（從A至AAA）、B（從B至BBB）、C（從C至CCC）、D、E共5類11級。

3、央行根據(jù)分類評級結(jié)果，采取一些政策支持或?qū)嵤┍O(jiān)管懲罰：

（1）確定其支付賬戶的功能、限額和實(shí)名制核驗(yàn)手段等管理要求。

（2）作為核準(zhǔn)其增加支付業(yè)務(wù)類型或覆蓋范圍、拓寬客戶備付金存放形式、續(xù)展《支付業(yè)務(wù)許可證》的依據(jù)。

（3）作為是否為其申請上市（含IPO、掛牌公開轉(zhuǎn)讓等）等事項(xiàng)出具意見、批復(fù)主要出資人變更等重要事項(xiàng)的參考。

（4）核定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提比例，調(diào)整客戶備付金與資本實(shí)力的比例，確定備付金銀行集中存放比例。

（5）確定新業(yè)務(wù)（產(chǎn)品）的試點(diǎn)范圍、推廣進(jìn)度。

（二）《銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)非銀行支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)評價辦法》

1、根據(jù)評價得分，將支付機(jī)構(gòu)分為Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ共五級，并根據(jù)評價結(jié)果對支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行差異化、針對性的監(jiān)管。

2、中國銀聯(lián)總分公司將根據(jù)支付機(jī)構(gòu)評價結(jié)果從市場合作、創(chuàng)新產(chǎn)品開放、風(fēng)險(xiǎn)防控、數(shù)據(jù)服務(wù)等方面為不同類別的支付機(jī)構(gòu)提供差異化的服務(wù)和支付。

五、關(guān)注另外三類監(jiān)管評級體系

（一）始于2017年的央行金融機(jī)構(gòu)評級（適用于所有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)）

1、央行自2017年開始對所有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行評級，2018年開始按季度進(jìn)行評級、每年度至少開展一次現(xiàn)場評級，并根據(jù)評級結(jié)果識別各類金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)隱患程度。具體來看，評級結(jié)果分為11級，分別為1-10級和D級，級別越高表示機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)越大。評級結(jié)果1-5級為“綠區(qū)”、評級結(jié)構(gòu)6-7級為“黃區(qū)”、評級結(jié)果8-D級為“紅區(qū)”。“綠區(qū)”和“黃區(qū)”機(jī)構(gòu)可視為在安全邊界內(nèi)。

2、評級結(jié)果為8級（含）以上的金融機(jī)構(gòu)為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，在金融政策支持、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、再貸款授信等方面采取更為嚴(yán)格的約束措施。央行會定期向地方政府發(fā)送風(fēng)險(xiǎn)提示函，同時向相關(guān)監(jiān)管部門通報(bào)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)情況。

根據(jù)《中國金融穩(wěn)定報(bào)告2021》披露的信息來看，

（1）大型銀行、外資銀行、民營銀行的評級結(jié)果較好，無高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

（2）130家參評的城商行中，10%（即13家）為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

（3）122家村鎮(zhèn)銀行為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，271家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（含農(nóng)商行、農(nóng)合行和農(nóng)信社）為高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)。

（4）從區(qū)域分布來看，浙江、福建、江西、上海等地區(qū)轄內(nèi)無高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，遼寧、甘肅、內(nèi)蒙古、河南、山西、吉林、黑龍江等地區(qū)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量較多。

3、央行向評級對象“一對一”通報(bào)評級結(jié)果、主要的風(fēng)險(xiǎn)和問題，約談高管、下發(fā)風(fēng)險(xiǎn)提示函和評級意見書、提出整改建議，并對癥提出諸如補(bǔ)充資本、壓降不良資產(chǎn)、控制資產(chǎn)增長、降低杠桿率、限制重大授信和交易、限制股東分紅、更換經(jīng)營管理層、完善公司治理和內(nèi)部控制等要求。

（二）近期發(fā)布的《商業(yè)銀行監(jiān)管評級辦法》基本適用所有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

2021年9月22日，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行監(jiān)管評級辦法》的適用范圍其實(shí)比較廣，基本囊括了所有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（除政策性銀行外）。具體看，

1、《商業(yè)銀行監(jiān)管評級辦法》明確經(jīng)銀保監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管評級，參照本辦法執(zhí)行。而銀保監(jiān)會批準(zhǔn)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)具體包括信托、保險(xiǎn)、金融資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)投資公司、理財(cái)公司、消費(fèi)金融公司、汽車金融公司、金融租賃公司等。

2、針對經(jīng)銀保監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)出臺的專項(xiàng)監(jiān)管評級規(guī)則，在評級框架、時間和流程上應(yīng)與本辦法相關(guān)規(guī)定保持一致。

3、適用于開業(yè)滿一個會計(jì)年度以上的商業(yè)銀行、農(nóng)合行、農(nóng)信社以及村鎮(zhèn)銀行。其中，商業(yè)銀行具體指境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行、外商獨(dú)資銀行以及中外合資銀行，但不包括開發(fā)性銀行（國開行）和政策性銀行（口行和農(nóng)發(fā)行）。

（三）針對銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理層面的評估（銀保監(jiān)會主導(dǎo)）

1、對銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理的監(jiān)管評估主要依據(jù)2019年11月29日銀保監(jiān)會發(fā)布的《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理監(jiān)管評估辦法（試行）》（銀保監(jiān)發(fā)〔2019〕43號），該評級主要針對全國性銀行、城商行、民營銀行、農(nóng)商行、外資銀行、保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司、相互保險(xiǎn)社及自保公司，評估內(nèi)容主要包括黨的領(lǐng)導(dǎo)、股東治理、董事會治理、監(jiān)事會和高管層治理、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控、關(guān)聯(lián)交易治理、市場約束、其他利益相關(guān)者治理等方面。

2、對銀行保險(xiǎn)公司治理的評估主要有合規(guī)性、有效性和重大事項(xiàng)調(diào)降評價等三大維度。監(jiān)管評估流程則包括機(jī)構(gòu)自評、監(jiān)管評估、結(jié)果反饋、督促整改等環(huán)節(jié)，其中監(jiān)管評估采取非現(xiàn)場評估和現(xiàn)場評估相結(jié)合的方式。每一年度現(xiàn)場評估比例原則上不低于同一類型機(jī)構(gòu)的30%。

3、對銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的公司治理評估可以分為五級，其中C級、D級和E級存在一定風(fēng)險(xiǎn)隱患。

4、2021年1月20日，銀保監(jiān)會發(fā)布了《2020年銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理監(jiān)管評估結(jié)果總體情況》，波及評估機(jī)構(gòu)共計(jì)1792家（商業(yè)銀行1605家、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)187家）。從評級結(jié)果來看，A級1家、B級374家（占比為20.87%）、C級為1026家（占比為57.25%）、D級為209家（占比為11.66%）以及E級（差）為182家（占比為10.16%）。

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原標(biāo)題： 各類金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管評級體系大全（2021年版）